三美股份年年度董事会经营评述内容如下：
一、经营情况讨论与分析
年，在国内宏观经济下行压力加大、叠加氟化工行业周期性调整的大背景下，公司上下围绕目标扎实工作，各项目标任务总体完成情况较好，在生产经营、安全环保、项目建设、管理改善、技术攻关等方面都取得了新的进步和成绩，公司荣获“中国石油和化工企业强（第名）”、“中国基础化学原料制造业百强（第47名）”称号，子公司江苏三美荣获第二届如东企业“金牛奖”、子公司福建东莹荣获“福建省五一劳动奖状”；同时，HFCs制冷剂受-年行业景气上行周期和年配额基准年到来影响，供给侧产能增速较快，并高于需求增速，报告期内HFCs制冷剂市场供大于求导致产品价格持续回落，销售量增额降。年度，公司实现营业收入,.27万元，同比减少11.67%；利润总额82,.96万元，同比减少41.87%；归属于上市公司股东的净利润64,.74万元，同比减少41.69%。具体分析如下： 1、多方面积极因素助力产销量稳健增长，主要产品价格回落导致营收利润减少。 面对氟化工行业周期性下行趋势，公司调动一切积极因素全力以赴，最大限度平抑行业周期性波动的负面影响。生产环节加强管理，衔接销售部门科学制定产量计划，有序完成部分生产线和设备的维护及自动化改造和提升；运行能源管理体系，加强指标统计分析，进一步节能降耗；优化工艺，加强员工技能培训和提升，严格车间操作票、工艺纪律及工艺参数检查；积极配合杜邦安全文化推进工作，毫不懈怠做好安全环保。销售环节加强内部建设，制定和完善新业务员入职培训制度、营销内部管理制度，严格实行出差日报管理，精准掌握客户及市场信息，建设一支能力强、守纪律的业务团队；加强风控组织建设，管控应收账款风险，从货款逾期客户的发货流程审核控制入手，加强风险预警和跟进提醒；建立新客户审核制度，通过流程控制规范管理。采购环节调整策略，对行情较稳定的物料基本维持稳定库存，价格波动幅度较大的根据市场情况调整库位，实现价低吸纳库存、价高消耗库存的采购策略，节约成本；整合采购资源，拓展与供应商多方位合作，发挥集中采购优势，提升议价地位；严格把关原料品质，改版原料接收标准，提升接收品质要求。质量环节严格把关，改版《化验室操作规程》，规范成品抽检、中控化验及原料、燃料、包装物检验，对重点供应商进行验厂，不放过任何质量问题。报告期内，公司完成HFC-、HFC-32扩产项目，HFC-产能达到5.2万吨、HFC-32产能达到4万吨，与公司优势产品HFC-a产能6.5万吨形成互补格局，在其他产品产销量小幅波动的情况下，HFC-a、HFC-32产销量均大量增加，有效对冲了HFC-产销量下降的不利影响；公司实现氟制冷剂产量17.32万吨、销量14.29万吨，氟发泡剂产量3.78万吨、销量3.05万吨，氟化氢产量13.04万吨、销量5.29万吨，以量补价，尽可能减弱了产品价格回落的不利影响。 2、持续推进杜邦安全管理，安全环保形势稳定。 为追求更好的安全管理绩效，学习世界级的安全管理经验，公司自年引入杜邦安全文化体制，开展杜邦安全管理改善项目。报告期内，公司继续推进杜邦安全管理，进行安全管理量化考核，持续重点开展高危作业现场监督管理及隐患排查工作。公司继续通过多种形式开展安全教育培训考核，完善安全程序和管理规定，组织内部安全审核整改；继续开展消防重点单位标准化管理工作，开展全厂风险评价，开展安全生产月和消防活动月考核学习培训，开展防雷、防静电检测，易燃易爆场所、储槽区检测，投入资金对安全器材设施进行新置维护及保养；继续加强应急力量建设，保障浙江省安全生产应急救援三美中心运行经费，参加“金华市年危险化学品泄漏事故应急演练”等多次联合应急救援演练，参加“海正杯”全省危险化学品安全生产应急救援技能竞赛，子公司江苏三美、福建东莹应急救援力量均得到进一步发展壮大；完成重大危险源在线监测监控数据接入、安全生产类许可证更换；加强事故预防和隐患分析调查整改，组织开展月度大检查、专项检查整改。环保管理方面，确保环保资金投入，环保设施运行正常，污水排放设施运行、在线监测设施运行、废气治理、固废及危险废物处置等符合环保要求；委托省环科院进行环境监察和省环境监测站进行全厂检测，进行问题整改和检测评估；完成了25吨锅炉烟气在线监控设施提升改造，以及供热系统改造项目环评。公司始终坚持安全环保第一位的经营理念，报告期内，安全环保形势稳定，为公司生产销售正常运行提供了有力保障。 3、重点建设项目稳步推进，设备维护改造促进提质增效。 公司根据市场行情变化、国家产业政策、技术现状等因素综合考虑建设项目的轻重缓急，合理规划产能结构，谨慎论证投资可行性并及时调整计划，重点项目如子公司福建东莹3万吨HFC-32建设项目（已完成）、江苏三美2万吨/年HFC-a扩建及分装项目（募投项目，在建）、浙江三美2×75t/h低压循环流化床锅炉建设项目（供热系统改造项目，已开工）、浙江三美生产控制中心建设项目（已完成）、参股公司森田新材料2万吨蚀刻级氢氟酸建设项目（已试生产）均稳步推进；尚未开工建设的项目包括子公司福建东莹Kt/a环保型氟产品生产扩建项目（9万吨R32、5万吨R、0.12万吨R并配套建设9万吨无水氢氟酸、吨催化剂）、清流环保制冷剂小钢瓶灌装项目（年灌装6万吨）、东莹化工新型环保型制冷剂改扩建项目（Ra和R共5万吨）、江苏三美1万吨HFC-fa项目（募投项目）、江苏三美1万吨高纯电子级氢氟酸项目（募投项目）。同时，公司以武义县新材料产业园规划为基础，谋划新项目建设蓝图，协助推进园区建设前期工作。公司进一步完善设备管理体系，完善健全设备管理各项制度及规程，完善“设备管理综合平台”，使设备管理工作走向信息化、网络化，加强设备管理绩效指标（KPI）管理；有序开展设备检维修工作，加大现场管理工作投入，加强建筑物、构筑物的维修保养，加强特种设备管理职能；开展混配车间设备技改、车间清下水回收利用、AHF生产线原料（萤石粉）投料计量系统改造、供水站沉淀池污泥处理改造等项目，设备维护改造对节能降耗、安全环保，进而保障生产销售起到基础性支持作用。 4、管理提升取得阶段性成果，上市运行管理规范。 公司聘请专业管理咨询机构对公司管理体系进行全面调研和梳理，在组织架构及部门职责、企业文化、职业发展体系、员工岗位价值评估、薪酬管理体系、绩效管理体系优化等方面开展中长期规划建设，为公司下一阶段的发展配备完善的组织管理体系。公司优化形成了新的企业文化大纲，组织学习交流，以文化凝聚力量、引领发展；形成组织架构优化方案，推动研发、生产、营销、采购、财务、物流管理中心化，拟增设企业发展部、人力资源部，包括子公司管理均纳入“一盘棋”考虑，提高组织效率；发挥内部审计监督职能，对子公司开展常规审计，对募集资金使用、闲置资金理财开展定期审计，对日常业务资金问题进行专项审计，通过审计发现管理漏洞和风险，提出改进意见并督促整改；同时，对公司各方面制度流程进行梳理和优化，建立健全内控体系。公司于年4月2日在上海证券交易所上市，上市后公司以信息披露为中心，建立重大信息内部报告制度和机制，修订了三会议事规则、对外投资、对外担保、关联交易、委托理财、募集资金管理等基本治理制度，建立了公司规范治理的基本框架，学习贯彻“四个敬畏”、“四条底线”等监管政策，防范各类风险，加强募集资金使用、闲置资金理财的审核管理和信息披露，将上市规则和信息披露导入公司管理体系，促进公司规范运行。 5、加大研发投入加强研发力量，增强自主创新能力。 公司增加研发人员配置和研发资金投入，完善研发组织管理制度和研发体系；完成催化剂实验室建设，并开展有机氟小试中心改造项目建设；公司及子公司开展研发项目29项，主要针对公司现有AHF、HCFC-22、HFC-a、HFC-、HFC-32等产品的生产工艺和设备优化，以及催化剂性能优化，以进一步提高生产效率和产品品质，并开展HFO制冷剂、新型含氟精细化学品等新产品研发；已完成研发项目19项，HFO制冷剂的研发取得阶段性进展。子公司江苏三美与中科院上海有机所、江苏理工学院、浙江大学、上海应用技术大学等科研院所在HFO制冷剂、HFC-32反应设备等领域开展研发合作并取得成果，江苏三美由江苏省经信委等部门共同认定为“江苏省认定企业技术中心”，并通过GB/T-知识产权管理体系认证和GB/T-两化融合管理体系认证。截至年末，公司持有非专利技术4项；公司及子公司拥有授权专利39项，包括发明专利15项、实用新型专利24项，其中5项发明专利、12项实用新型专利为年度新增，在审专利申请39项，均为发明专利，其中22项申请为年度新增。公司研发创新能力有较大提升。
二、报告期内主要经营情况 报告期内，氟化工行业处于下行周期，主要产品价格回落，给公司业绩带来较大不利影响，公司实现营业收入,.27万元，同比减少11.67%；实现归属于上市公司股东的净利润64,.74万元，同比减少41.69%；经营活动产生的现金流量净额65,.76万元，同比减少45.71%；截至报报告期末，归属于上市公司股东的净资产,.44万元，同比增长99.05%。主要指标分析如下：
三、公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 氟化工行业存在周期性波动特征，行业发展与宏观经济形势及相关下游行业的景气程度有很强的相关性，并受上游原材料供应、下游产品市场需求、产品供给规模等诸多因素影响。年，宏观经济面临的不确定性增多，新型冠状病毒肺炎疫情对行业及上下游都产生直接影响，行业产能快速增加，竞争将更加激烈，氟化工行业仍面临周期性下行压力。具体分析如下： 1、国际国内宏观经济形势面临严峻挑战。 年初以来的新型冠状病毒肺炎疫情，对国内国际社会经济均造成直接影响，且持续时间存在不确定性，全球经济增长预期下调，急剧放缓、震荡下行可能性较大。同时，贸易保护主义仍将反复，中美贸易仍存在较多不确定因素，对企业境外市场拓展产生不利影响。受疫情影响，短期内国内宏观经济也将面临挑战，对氟制冷剂需求影响较大的空调、冰箱、汽车行业均受到较大影响，其中，汽车行业根据乘联会数据，年1月国内乘用车零售销量同比下降21.5%，2月同比下降80%。随着国内疫情控制形势好转和各行业陆续复工复产，国家针对疫情影响采取一系列政策，都将助推国内经济得到快速恢复，我国经济运行仍在可控范围内。但当前国外疫情形势严峻，对全球经济造成冲击且存在不确定性，国际贸易将受到直接影响。 2、氟化工行业竞争将更加激烈。 -年，氟化工行业处于向上周期，产品价格上涨，行情较好；同时，年我国开始进入《蒙特利尔议定书》基加利修正案规定的HFC产品配额削减政策基准年，产能较大企业更有机会在未来获得更多配额进而获得更大市场份额，受行业景气和配额预期影响，近几年国内不少企业实施技改项目扩大产能，行业HFCs产品产能大规模增加，且已严重过剩。年是HFCs产品基准年的第一年，各厂家为了争取后续更多配额，将全力争夺市场，竞争将非常激烈，加剧行业下行趋势。年初，市场数据和信息包括产品价格都透露出市场博弈局面，包括厂家之间的博弈。HCFCs产品年配额已经公示，市场格局较为稳定，受供给紧缩影响，产品价格有望持续改善。 3、安全环保监管和整治力度更大。 年江苏响水“3.21”特大爆炸事故发生后，全国各地开展化工园区、化工企业安全生产专项检查整治。年11月，国务院常务会议听取响水“3.21”特大爆炸事故调查情况，部署对安全生产尤其是危险化学品生产管理等问题开展专项整治，要在全国开展危化品安全专项督查，各地严格开展自查自纠，切实消除生产、储存、运输、废弃处置等各环节安全隐患；年2月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于全面加强危险化学品安全生产工作的意见》，将全面开展安全风险排查和隐患治理，区分“红、橙、黄、蓝”四级安全风险，突出一、二级重大危险源和有毒有害、易燃易爆化工企业，按照“一企一策”“一园一策”原则，实施最严格的治理整顿；制定实施方案，深入组织开展危险化学品安全三年提升行动。国家对化工行业安全环保管理将继续保持高压态势（包括对化工园区的整治），安全环保专项整治巡查常态化，标准要求会更高，化工企业将面临更大的监管和整治压力。 (二)公司发展战略 公司愿景是成为全球领先的氟产品提供者。公司的长期发展目标是成为国内外一流的制冷剂、发泡剂、电子级高纯化学品及基础氟化学品制造商，“三美”品牌成为氟化工领域的全球化品牌。重点发展HFCs制冷剂、发泡剂品种和电子级高纯化学品，并通过自主创新、合作研发，形成第四代制冷剂、发泡剂产品的生产能力和市场基础，具备部分氟聚合物产品的技术和市场竞争力。公司短期目标是创新营销方式，建立与生产能力相适应的营销网络体系；提高面向整车、空调制造厂商和汽车、空调售后市场等终端消费市场的销售比例，五年内在国内外市场上终端销售数量占总销量的60%以上，建立具有良好辨识度、稳定顾客群、品牌美誉度的三美品牌体系；升级公司研发机构，为产品换代提供可靠的技术储备；实施环保提升工程，确保绿色发展；通过技改投入，HFCs制冷剂的产能、质量位列行业前列，电子级高纯化学品达到国际领先水平，发泡剂产品继续引领行业。 (三)经营计划 年，经济形势不稳定性和不确定性持续，行业竞争加剧。面对国际国内宏观经济和氟化工行业下行压力加大的局面，以及年初新型冠状病毒肺炎疫情的新挑战，公司将在认清宏观经济环境和行业发展环境大势的基础上，对照目标谋划、对照标杆谋划、带着问题谋划、掌握信息谋划，聚焦六个方面，真抓实干、合力推动年各项工作取得新成绩： 1、抓实安全和环保工作。 公司始终把安全环保工作放在首位，将着力抓好安环工作的每一个环节。年，公司将在清晰理解国家有关安全环保的法律法规和规范要求、清醒认识自身的安全环保现状和问题的基础上，抓实责任的落实、平时的监管、问题的排查、隐患的整改、员工的培训等工作；通过“杜邦安全管理改善项目”的推进、标杆企业先进经验的学习和公司三大生产基地的交流，进一步提高安全环保管控水平，为全公司的生产经营保驾护航。公司将严格按照安全目标管理责任制的要求，落实部门、车间、班组的安全生产责任，明确量化安全指标；严格执行安全环保管理的各项制度，及时查处各种违章违纪行为。安环部门做好高危作业现场监督管理、特种设备使用管理、危化物品运输管理及隐患排查与治理工作，做到全方位、有重点的监管和督查；做好安环设施的完善、检查和维护，强化安全环保应急综合预案、专项预案、现场处置方案的完善、培训与演练；提高安全观察与沟通活动、事故隐患的分析调查处理的专业化水平；以安全环保绩效考核作为制度保障，确保上述工作扎实有效开展。 2、抓实市场营销工作。 面对激烈的市场竞争，公司将对市场早谋划、早行动。年，公司市场营销部门将以高度责任感和危机感，巩固和维护公司既有市场、开拓新市场，为高质量完成公司全年生产经营目标任务当好“火车头”。公司各部门单位将牢固树立服务营销工作的理念，在生产安排、质量管理、出货发货等环节做好保障。公司及子公司江苏三美、福建东莹，将按照公司生产、营销中心需求，按照“一盘棋”思维，统筹安排生产，在确保安全的前提下，做到市场有需要时将产能全部发挥的准备。营销部门将加强客户回款及应收账款等业务管理、严格执行内部管理制度、降低营销成本，加强内外贸营销队伍建设、以优秀营销人才赢得市场，合理制定销售计划，将年度目标任务分解到地域、到人员；营销管理人员将保持与市场零距离，及时掌握实情信息，精准调整营销策略；市场一线营销人员将努力发挥主观能动性，主动出击，准确掌握市场实情和客户动态，通过细致的沟通、合理的定价、优质的服务，维护好老客户、争取新客户。 3、抓实开源节流、降本增效工作。 年，公司将坚持弘扬开源节流、降本增效的优良传统，保持公司健康稳定发展。公司下发了开源节流、降本增效相关工作方案，提出具体推进措施，进行专门部署，并将认真抓好落实、抓出成效，保持常态化机制、不断深入；各子公司也将同步开展好开源节流、降本增效工作，各单位之间做好经验交流和学习，共同促进和提高。公司生产管理部门将进行总体协调和督查，各部门单位高度重视，将相关工作列入部门、单位工作议程，贯彻到日常工作中，做到人人有责、全员参与，合力推进观念转变、行为改善、管理提升、技术改进。 4、抓实管理改进提升工作。 年度公司开展管理提升咨询项目取得初步成果，拟调整公司组织架构方案已于年初由董事会审议通过。公司本着“一盘棋”考虑，优化整体组织架构，调整、归并相关部门职能，重新明确各部门职责和岗位职责，使职责更加明确，从而提升管理水平。年，公司将结合实际，分步实施，将组织架构优化方案落实到位；部分架构已经调整和变更，部分架构在条件成熟后再行调整。另外，公司将出台员工职业发展和晋升管理制度，明确岗位晋升通道；完善薪酬管理制度，通过岗位价值评估确定职级，按职级逐步调整到相应薪酬；按照优化方案落地部门单位的绩效考核管理，完善绩效管理体系，加大考核结果对工作改进的作用，通过部门绩效、个人绩效考核，激发所有员工的工作积极性，提高工作绩效。公司生产经营、安全环保、供应后勤、财务审计、证券事务等各部门都将主动参与管理提升，强化责任、优化流程、激发活力，提高工作质量和效率。 5、抓实项目建设工作。 年，公司将全力以赴，确保在建的2×75t锅炉供热系统改造项目在年底建成投入使用，确保质量和工期；森田新材料的2万吨蚀刻级氢氟酸项目，公司作为持股50%的参股方，将与日方共同做好项目试生产和正式运行以及市场推广和衔接，争取早出效益；大力推进含氟新材料产业链上的高端项目合作对接，争取有新的成果；全力配合政府继续推进武义县新材料产业园的规范化建设，拓展园区发展空间和环境容量，为公司新建项目拓展用地空间，通过科学的规划，合理的产业布局，打造省级新材料产业园，以新项目为引领，做大园区总量，提升产业技术含量，为公司未来10年发展打好基础；同时，计划启动浙江武义总部新办公大楼建设项目、智能仓储项目；另外，公司将进一步建立健全研发管理体系，加大研发投入和人才引进，研发中心各研究课题组人员将全力以赴，按计划推进新产品的研究开发，争取研发有更大突破，力争储备一批自有先进技术和项目，并加强与知名高校院所以及国际同行的技术合作，拓宽研究方向和视野。 6、抓实企业文化建设工作。 企业文化是推动企业持续发展的力量源泉，是企业的软实力，也是核心竞争力。年，公司开展管理提升，总结提炼了三美企业文化，并印发了企业文化大纲，开展了全方位的学习宣贯，进一步强化了员工对企业文化建设重要性的认识，理清了三美企业文化的核心内容。年，公司将进一部深化企业文化建设，将企业文化建设制度化、常态化，对照文化理念找思想和行动上的差距，通过氛围营造、榜样示范引领，通过文化宣贯、传播渠道建设以及系列主题活动，将文化理念和行为规范体现在实实在在的工作中，转化为员工自觉的行为和习惯，让三美文化理念真正内化于心、外化于行、固化于制，为公司长远发展提供强有力的文化软实力，使全体员工在三美文化熏陶下，精神面貌和工作状态有大的改观。 (四)可能面对的风险 1、安全环保风险及应对措施 公司属于氟化工行业，具有较高的危险性。一是生产过程使用大型复杂的反应装置，工艺技术复杂，生产高度连续、过程较长，设备自动化程度高、高温高压运行，生产具有较高的危险性；二是所使用的物料包含较多危险化学品，尤其氟化氢属于具有强腐蚀性的剧毒物质，少量吸入、吞咽或皮肤接触都会对人体造成严重伤害，如发生泄露事故则可能危及公共安全。此外，公司生产过程中会产生较多化学污染物，处置不当将污染水、土壤和空气，给自然环境和居民生活造成较大影响，有毒有害化学品泄漏进入自然环境，可能会危害到区域生态系统；随着国家环保标准的日趋严格和整个社会环保意识的增强，公司面临的环保监管力度也在进一步提高。 公司秉承“安全环保，过度防控”的理念，成立了安全生产委员会和环境保护管理委员会，并设置安环部，负责安全生产和环保管理工作。安全生产是公司经营的生命线，公司始终把安全工作放在第一位，践行安全是管理的试金石的理念，建立了一整套完善的安全管理体系。公司于年开始引入杜邦安全文化体制，持续开展杜邦安全管理改善项目。公司不断提高应急能力建设，三美股份应急队于年升格为金华市危化品事故应急救援队，并于年升格为浙江省安全生产应急救援三美中心，纳入省级应急救援体系；子公司东莹化工应急队升格为三明市社会应急救援队，为公司安全保驾护航。公司加强危险化学品管理，加强对可能发生和易发生危险源的监测、监控并实施监督管理，建立事故风险防范体系，尽可能地避免或减少突发事故的发生。公司加大环保投入和重点环境治理设施的改造，通过改进工艺，推行清洁生产，严格管理，减少污染物产生，并制定了严格、完善的操作规程；建设项目严格执行安全环保“三同时”管理，确保足额投入安全环保费用，安全设备设施及三废处置设备工艺符合安全环保法律法规要求。公司将继续强化安全环保管理，实现生产运营的安全稳定、清洁环保。 2、行业周期性波动风险及应对措施 氟化工行业具有周期性波动特征，行业发展与宏观经济及房地产、空调、冰箱、汽车等下游行业的景气程度有较强的相关性。受产业性质、上游原材料供应、下游市场需求、产品供给能力等因素影响，氟化工行业近年来经历了大幅周期性波动。年至年，受金融危机等因素影响，行业需求下降，导致氟化工产品价格下降，氟化工行业进入下行周期。年下半年至年，受国外氟化工装置关停及国内四万亿投资拉动等因素影响，氟化工进入新一轮行业景气周期，国内大量资金进入且主要集中于产业链前端，产能集中释放；叠加年欧债危机和国内房地产调控等因素影响，国内经济增速放缓，汽车、空调等下游行业受到较大影响，氟化工行业因此进入调整期。年，受益于经济企稳、供给侧结构性改革推进、化工安全环保监管趋严以及下游需求回升等影响，氟化工产品价格恢复上涨。目前我国经济面临新的下行压力，年房地产、空调、冰箱、汽车等行业销量低迷，同时部分制冷剂产能已供大于求，价格回落。公司经营业绩对产品价格的敏感系数较高，如宏观经济增长持续放缓、下游行业需求持续不振，可能导致制冷剂价格持续处于低位，对公司业绩造成不利影响。 面对行业周期性变化，公司坚持专注氟化工主业，持续推进各项管理提升，增强自身竞争力，增强抗周期性风险能力；注重生产技术革新与工艺改进优化以降低原材料和能源消耗，提高投入产出率；加强生产计划管理，提高生产和管理效率，加强成本控制；完善和延伸氟化工产业链，稳步推进产业升级；注重产品质量，加强市场销售，巩固和提升市场份额。在行业弱势运行周期中，公司将积极采取各项措施推动氟化工主业的持续稳健发展，推动公司战略实施。 3、新产品替代风险及应对措施 我国氟制冷剂按使用进程大致可分为四代。第一代氟制冷剂因严重破坏臭氧层已被淘汰；第二代氟制冷剂为HCFCs（含氢氯氟烃）类，对臭氧层破坏作用较小，目前在我国应用较为广泛；第三代氟制冷剂为HFCs（氢氟烃）类，ODP值为零，对臭氧层没有破坏作用，但HFCs排放不断增加将对全球变暖带来较大隐患；第四代氟制冷剂为HFOs（含氟烯烃）类，可进一步降低温室效应值，尚未大规模应用。随着全球生态环境保护要求的提高，氟制冷剂逐步向更加环保的方向换代更替。HCFCs目前正在替代过程中，全球HFCs消费快速增长。受技术、政策、法规以及客户需求认知的多种因素影响，当前在全球市场内尚未找到完全理想的HFCs替代物，国际上不同国家和地区对未来替代技术的选择还存在不少分歧，预计未来一段时期内国内氟碳化学品市场将呈现HCFCs-HFCs-HFOs多类并存的市场格局。目前公司主要生产第二代HCFCs类和第三代HFCs类氟制冷剂，新产品替代将对公司现有产品造成不利影响。 公司在扩大第三代HFCs制冷剂产能建设的同时，拟开发第四代HFOs制冷剂和发泡剂产品，包括HFO-ze、HFO-yf制冷剂和HFO-zd发泡剂，并开展聚偏氟乙烯（PVDF）和聚四氟乙烯（PTFE）等氟聚合物产品技术开发，开展高纯电子级氢氟酸的研发及产业化。上述新产品的开发将巩固和提升公司制冷剂和发泡剂业务，并延伸升级氟化工产业链，培育新的增长点。公司在建研发中心，加大研发投入、增强研发力量，为新产品的开发提供支撑。 4、生产配额紧缩风险及应对措施 根据《蒙特利尔议定书》，ODS用途的HCFCs类物质已从年开始实行生产和消费冻结，年削减至基线水平的90%，年和年削减至基线水平的65%和32.5%，到年全面淘汰，我国于年开始实施生产配额并逐步削减。对于HFCs类制冷剂，根据《蒙特利尔议定书》基加利修正案，发展中国家应在其年至年使用量平均值的基础上，年冻结消费和生产，自年开始削减，到年后将HFCs使用量削减至其基准值20%以内。公司目前按配额生产的HCFCs类产品包括HCFC-22、HCFC-b和HCFC-b，尚未实施配额政策的在生产HFCs类产品主要包括HFC-a、HFC-、HFC-32、HFC-a及混配制冷剂RA、RC、RA等。HCFCs类产品配额将按照日程进一步削减，HFCs类产品后续也将出台配额政策，并进入削减日程。相关产品的生产配额削减将给公司生产经营带来不利影响。 根据《蒙特利尔议定书》，HCFCs类物质的削减主要针对ODS用途，该类物质作为化工生产原料用途的生产量不受限制。公司根据国家规定的配额生产HCFCs类产品，对于配额之外的HCFCs类物质可作为下游氟聚合物、氟精细化学品等产品的原料使用，也可用于其他非ODS用途。另外，公司将争取在未来HFCs类产品的生产配额方面获得更大优势。 5、出口业务风险及应对措施 目前，公司产品出口主要销往欧盟、美国及亚洲其他国家和地区，公司主营业务中外销收入和毛利比重均在50%左右，占比较高。近年来，受全球经济增速放缓影响，国际贸易保护主义呈现抬头趋势。年7月，美国展开对原产自中国的氢氟烃产品的反倾销调查，于年7月作出损害最终裁定，认定原产自中国的氢氟烃混合物对美国产业造成了实质性损害。年3月，美国展开对原产自中国的HFC-a反倾销调查，于年4月作出损害最终裁定，认定原产自中国的HFC-a对美国产业造成实质性损害。由于美国反倾销调查，公司在国内生产的混配产品（RA、RA、RC、RA和R）和HFC-a出口至美国受到较大影响。此外，年8月，美国启动对中国条款调查，于年4月发布了拟对从中国进口商品加征关税的清单，并多次宣布拟对从中国进口的部分商品大规模征收关税，对公司部分产品出口美国造成不利影响；经多轮经贸磋商之后，中美双方于年1月签署第一阶段协议。此外，年8月，印度展开对原产自中国的HFC-a反倾销调查，于年5月作出反倾销肯定性终裁，裁定对原产自中国的HFC-a征收反倾销税，并于年5月经日落复审裁定，对中国企业继续征收反倾销税，有效期5年。年2月，阿根廷启动对自中国进口的HFC混配制冷剂反倾销调查。年6月，美国启动对自中国进口的HFCs混配制冷剂的反规避调查，年4月，美国商务部对进口自中国的氢氟烃单体制冷剂（R32、R、Ra）作出反规避调查肯定性初裁，裁定上述产品规避了HFCs反倾销命令，将对该产品征收反倾销税，征收日期从立案之日（年6月18日）开始。年2月，美国商务部宣布对进口自中国制冷剂R32发起反倾销立案调查。鉴于各国产业和贸易政策的不确定性，公司产品出口存在受进口国产业政策、贸易政策、国际贸易摩擦影响的风险，影响公司的整体盈利水平。同时，年初开始的新型冠状病毒肺炎疫情在全球扩散，对全球经济和国际贸易造成较大不利影响，且存在不确定性，也对公司产品出口造成直接影响。 随着发达国家HCFCs制冷剂的完全淘汰和HFCs制冷剂的削减，我国制冷剂海外市场需求有望持续增长。公司密切 (五)其他
四、报告期内核心竞争力分析 1、良好的产品质量及品牌优势 公司始终致力于氟制冷剂的生产经营，从成立之初即以顾客 2、丰富的产品组合及营销优势 公司是氟制冷剂的专业制造商，氟制冷剂产品品类齐全，涵盖HCFCs类制冷剂（HCFC-22、HCFC-b）、HFCs类制冷剂（HFC-a、HFC-、HFC-a、HFC-32，以及混配制冷剂RA、RA、RC、R等），丰富的产品组合能够满足客户对氟制冷剂的多样化需求。公司HCFC-b发泡剂生产配额占全国比例50%以上，具有明显的市场优势。 基于公司氟制冷剂丰富的产品组合，公司采取“部分产品为切入点，其他产品跟进渗透”的营销策略，通过一种或两种紧俏产品与客户进行沟通交流，凭借优质的产品和服务与发展潜力大、信用度高的优质客户建立起互信互利的长期合作关系，为客户提供多种产品的一站式服务，解决了客户需要多家采购的困扰，同时也实现了企业内部各个产品销售淡旺季的互补平衡。 公司产品销售覆盖世界六大洲，主要客户遍及50多个国家和地区，能够向客户提供优质的销售服务，公司坚持“以客户需求为导向”，依托垂直扁平的销售管理模式，为客户提供方便快捷高效的售前沟通、售后技术支持和非常规产品需求的快速解决方案，并定期与重要客户进行技术交流，不断提高产品和服务质量。公司在国外客户相对集中的区域委派了销售代表，并进行频繁的定期拜访和沟通，深入了解当地文化、维护客户关系，从而在第一时间掌握政策变动和客户需求信息，及时为客户提供面对面的销售服务并处理质量问题。目前公司产品外销收入在总销售收入中的占比在50%左右，外销产品较高的毛利率有效提高了公司产品综合毛利率水平。 专业的销售团队、灵活的营销理念和创造性的销售模式大大缩短了公司对市场、客户的响应时间，达到领先竞争对手、抢占市场先机、提升客户满意度的目的，在市场竞争中掌握了主动权，竞争实力显著提高。 3、绿色高效的生产工艺及AHF自产的成本优势 公司多年来一直注重产品生产技术的革新与工艺的改进优化以降低原材料和能源的消耗，提高产品的投入产出率。公司生产工艺采用能量充分回收利用技术，以降低能源的消耗。公司主要产品HFC-a和HFC-的催化剂由公司自产，其具有较高的活性和使用寿命，在保证产品质量的同时降低了公司催化剂采购成本。公司对生产过程进行精细化管理，实行降本增效考核，一方面对原材料和能源供应、设备维护进行严格管理，确保生产的连续性和均衡性；另一方面对各生产车间操作指标、产品质量、物耗、能耗情况进行严格考核，使得公司开机率、产品质量、投入产出比维持在较高水平。 AHF是氟制冷剂的重要原料，占氟制冷剂的生产成本约30%。公司拥有13.1万吨AHF的产能，且AHF产能利用率始终保持在90%以上，公司较为充足的AHF产量，能够满足自身产业链生产经营的需要，可抵御市场上的AHF价格上升的风险，树立了重要的原材料成本优势。 4、团结高效的经营管理团队优势 公司拥有经验丰富的经营管理团队，较高素质的技术研发人才，以及精通生产工艺的熟练技工队伍。公司的核心管理人员及核心技术人员大部分自公司成立之初即在公司工作，积累了丰富的氟化工生产、销售和经营管理经验。 首次公开发行前，公司中高层管理人员及核心技术人员均持有公司股份，公司的发展和中高层管理人员的利益一致，极大地调动了相关人员的积极性和创造性，有利于公司长期稳定的发展。 公司通过科学的考核体系和持股激励等各种有效手段激发员工在科技领域的创新积极性。公司良好的人才培养体系成为公司技术持续创新和管理水平提升的源动力。来源:同花顺金融研究中心
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